Na prática, o consumidor vai optar por pagar um total menor, com parcelas iniciais maiores e decrescentes, ou pagar um total maior, com parcelas menores e constantes. É a diferença básica entre, respectivamente, o Sistema de Amortização Constante (SAC) e a Tabela Price, as duas principais formas de amortização de dívida em financiamentos imobiliários no Brasil.
No SAC, preferência dos bancos privados, as amortizações do valor emprestado são constantes em todo o prazo do financiamento, com prestações decrescentes. Ao longo do tempo, e até hoje, é o modo bastante aceito por quem tem poder aquisitivo maior, já que as parcelas iniciais são elevadas e comprometem mais o orçamento, analisa Miguel Ribeiro de Oliveira, diretor de assuntos econômicos da Associação Nacional dos Executivos de Finanças, Administração e Contabilidade (Anefac).
Oliveira ressalta que a lógica é simples: quanto mais amortizada a dívida inicialmente, menos se paga no final. Se começa amortizando menos, são gerados mais encargos, o que vai deixá-la mais cara. “Sempre recomendamos, se puder, fazer o SAC. Vai pagar uma parcela maior no começo, mas vai economizar no financiamento”, orienta o diretor.
A Tabela Price – um sistema francês -, já é utilizada, por exemplo, na compra de eletrodomésticos. São parcelas iguais, já inclusos os juros. “No financiamento via Price, paga-se cerca de 10% mais no total. Muitas pessoas fazem o Price porque não têm outra opção para caber no orçamento”, explica.
Por muito tempo, a Tabela Price prevaleceu, tendo em vista que só havia prazos de financiamentos pequenos, no máximo 10 anos. Pelo SAC, não cabia no orçamento, explica o diretor da Anefac. Hoje, com prazos de até 35 anos, é fácil possível financiar por esse sistema.
Incertezas
A Caixa Econômica mudou as regras para utilização da Price, para estimular o SAC. “Para operações realizadas a partir de 23/09/2013, as condições são máximo de 70% de cota; prazo de 240 meses (20 anos) e comprometimento de renda de no máximo 25%”, revelou a Caixa, por meio da assessoria de imprensa.
Afirmou que os financiamentos já efetivados não serão alterados. As propostas aprovadas até 23/09/2013, desde que o financiamento seja finalizado até 31/10/2013, também serão mantidos.
A vantagem da Price é que possibilita um valor financiamento 30% superior ao que se consegue no SAC. “A decisão da Caixa, de priorizar o SAC, é um posicionamento estratégico, uma vez que dá maior sustentabilidade para o sistema e maior garantia de se manter o atual ciclo virtuoso do crédito imobiliário”, admite a instituição.
